La 354a Squadriglia, a quel tempo inquadrata nel 22° Gruppo del 52° Stormo CT, ricevette i primi Fiat G50 sulla base di Sarzana nel tardo 1939. Allo scoppio delle ostilità effettuò missioni di scorta ai bombardieri che operavano contro la Corsica.
Successivamente il reparto si spostava a Ciampino Sud e poi, con l’acuirsi della guerra nei Balcani la quadriglia passò in forze al 24° Gruppo Autonomo CT e si trasferì a Tirana. Dopo la resa della Jugoslavia la 354a si spostò a Grottaglie poi, alla fine del 41, ad Elmas per scortare gli aerosiluranti dove venne riarmata con altri tipi di velivoli.
La presenza dello stemma ha evidenze fotografiche solo per il periodo albanese.